«Коллективный Запад» грозит применить против РФ «мать всех санкций», нейтронную финансовую бомбу в виде отключения российской финансовой системы от платежного сервиса SWIFT.
В этом случае заморозят все валютные резервы РФ в долларах и евро. Простые россияне лишатся доступа к своим валютным депозитам, и платить за путевку в Египет придется такими «чигирями», что можно до отпуска и не успеть. Кроме того, РФ не сможет получать экспортную выручку за продажу своих углеводородов на международных рынках.
Насколько реальны эти санкции и так ли страшны их последствия?
Что такое система SWIFT?
Аббревиатура SWIFT расшифровывается как Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications — общество всемирных межбанковских финансовых каналов связи. SWIFT — это механизм совершения платежей между банками и их клиентами. Юридический статус — кооперативное общество, зарегистрированное в Бельгии по местному законодательству и объединяющее более 9000 банков и прочих финансовых организаций из почти двухсот стран мира. Ежегодный оборот транзакций составляет 4-5 млрд платежных поручений. Ежедневный финансовый оборот – около $6 трлн.
В структуре валют основной удельный вес занимает доллар США — около 40% от общего объема транзакций. Евро, как правило, отстает на 1-2% или незначительно опережает доллар на десятые доли процента. Суммарно на доллар и евро в системе приходится до 80% платежей.
В пятерку основных валют SWIFT также регулярно входят: фунт стерлингов, японская иена и канадский доллар. На эти три валюты приходится 12-13%.
Доля юаня, который идет на 6-м месте, — менее 2%. Мало? Здесь тот случай, когда важны не абсолютные показатели, а динамика: еще в 2010-м китайская валюта была 35-м месте по популярности.
По сути, площадка SWIFT — это своеобразная мировая ярмарка по выбору ключевой мировой валюты как средства платежа. США долгие годы формировали свои внутренние экономические, финансовые, бюджетные и социальные дисбалансы, покрывая их своеобразным гибридным сеньоражем.
Что еще за сеньораж?
Сеньораж (власть сеньора, владение сеньора) — доход, который эмитент на праве собственности присваивает от эмиссии денег.
Во времена, когда чеканились металлические деньги, эта плата была небольшой и взымалась за размещение на золотой монете гордого королевского профиля. Настоящий доход появился в эпоху бумажных денег, себестоимость изготовления которых в сотни раз меньше номинальной стоимости. Ну и настоящая «скатерть-самобранка» возникла в эпоху электронных денег, отвязанных от золотого стандарта и привязанных к глобальному доминированию той или иной страны. Здесь сеньораж стал уже одним из механизмов экономического и финансового господства.
Столпом нынешней Америки является монополия на увеличение или сокращение долларовой ликвидности в обращении. И любые действия США по выведению доллара из оборота как средства платежа — это выстрел себе в ногу. Именно поэтому президент Байден так осторожно высказывается по поводу любых действий, которые могут уменьшить глобальное доминирование доллара. Тем более, когда ему в спину дышит евро.
Отключение РФ от SWIFT — удар по доллару
В свое время США отключили от системы SWIFT иранскую банковскую систему и заблокировали валютные резервы тамошнего центробанка. Могут повторить сейчас в отношении РФ? Скорее нет, чем да.
Иран — хоть и большая, но все же региональная страна, да еще и с непростыми отношениями с сунитскими и турецкими соседями.
Отключение РФ станет сигналом приготовиться Китаю. Вообще масса стран с авторитарными политическими режимами (а таковых, если судить по количеству государств, исключенных из списка приглашенных на демократический форум Байдена — чуть менее сотни) также воспримут действия США как некий сигнал для себя. И тогда для начала они могут перевести свои транзакции в евро.
То есть, санкции против РФ — это не просто отключение России от системы SWIFT. Это еще и утрата долларом первенства как валюты — средства платежа. Дальше будет ослабление роли доллара как средства накопления и меры стоимости, поскольку России придется котировать цены на свои энергоресурсы в альтернативных валютах. А это все опоры базовой функции доллара — глобальной мировой валюты.
Европе нужна энергетическая стабильность
Безусловно, часть российского общества, не говоря уже об элитах, достаточно глубоко интегрировано в мировую финансовую систему. На счетах в банках россияне хранят до $90 млрд (хотя рублевых вкладов в несколько раз больше — 25,5 трлн руб.). Жители РФ активно пользуются международными платежными системами, покупают товары на электронных торговых площадках и привыкли к удобному финансовому сервису.
Отключение РФ от доллара будет успешным лишь в паре с отключением и от евро. Причем, по всем видам операций, включая покупку энергоресурсов.
Вот только лишат ли себя европейцы выстраиваемой еще со времен СССР системы энергетической безопасности?
Если поднять историю вопроса, то мы увидим, что строительство всех трубопроводов из Союза в европейские страны блокировалось со стороны США, включая и санкционное давление. Сперва успешно, потом — нет. Так что позиция Европы не так очевидна, как может показаться на первый взгляд.
И это показал в последние годы кейс Ирана.
США уже угрожали ввести санкции против системы SWIFT, если та продолжит обслуживать операции с Ираном и связанными с ним компаниями. Тогда в качестве превентивной меры по формированию независимой от США политики в отношении Ирана ЕС применил так называемый блокирующий регламент, согласно которому, экстерриториальные санкции США не распространяются на европейские компании. Более того: регламент Евросоюза запрещает своим компания выполнять американские санкционные требования.
ЕС инициировал и создал совместно с Ираном систему поддержки торговых обменов для осуществления оплаты за иранскую нефть и покупку иранцами товаров в Европе. Расчеты идут в евро по выделенным банковским каналам. Примерно такую же систему можно будет создать и для РФ, оплачивая российский газ.
Россия защищается всем «Миром»
Еще России грозят отключением платежных систем Мastercard и Visa. Но сейчас это не станет такой системной катастрофой, как могло быть в 2014-2015 годах. Тогда подобные санкции привели бы к параличу безналичных платежей в России.
Но с 2016 года в РФ активно внедряют национальную платежную систему «Мир». На нее уже перевели работников всех бюджетных организаций, на очереди — государственные компании. Только за счет бюджетников «Мир» откусил у Мastercard и Visa по 5-6% активных клиентов.
Согласно статистике Центробанка РФ, начиная с 2016 года удельный вес карт «Мир» по количеству операций вырос с 0,1% до 27,5%, по объему операций — с 0,1% до 23,4%. А в общей эмиссии карты «Мир» составляют уже 27,9%.
Кроме того, ЦБ РФ внедрил для внутренних транзакций «систему передачи финансовых сообщений», которая сможет проводит расчеты в долларах между резидентами Федерации в пределах российских банков без применения системы SWIFT. Для создания максимально диверсифицированной внутренней платежной системы России необходимо еще от года до двух
По внешним расчетам РФ активно движется в сторону создания цифрового рубля на базе технологии блокчейн, активно сотрудничая в этой области с Китаем (цифровой юань).
На юань Россия не перейдет
Что касается перехода РФ на юань, то это выглядит пока лишь как угроза со стороны российских политиков. Да, президент РФ Владимир Путин и председатель КНР Си Цзиньпин обсудили возможность создания совместной транзакционной модели по обслуживанию торговых обменов объемом до $200 млрд в год.
Но все попытки россиян «играть в юань» разбиваются о нынешнюю валютную систему Китая, где существует ограниченная конвертация национальной валюты, оффшорный юань для международных расчетов и оншорный для внутренних. Плюс к этому — гонконгский доллар, право на эмиссию которого местным банкам предоставляет управление валютного обмена Гонконга. А еще патака в Макао, оборот которой регулируется «заморским банком». Вся модель заточена на создание банками новых денег в виде кредитов, динамичное развитие и умеренную инфляцию.
Эти сложные настройки работают на одну цель — обеспечить плавную девальвацию юаня и его искусственную недооцененность для поддержания темпов роста китайской экономики от 5%.
Держать резервы в такой валюте никто не будет, равно как и проводить свои торговые транзакции. Поэтому, россияне в такой ситуации предпочтут евро. И немцы, скорее всего, будут не против.
