В этом году криптовалютный рынок заставил нервничать инвесторов от волатильности цен на основные активы. Биткоин (BTC), самая популярная в мире криптовалюта, которая в начале года стоила $30 тыс., начала стремительно расти в цене и в марте достигла $61 тыс. Затем снова упала почти в два раза. С июля снова стремительно росла и в первой половине ноября установила исторический рекорд цены — $68 тыс. А затем снова упала — до $49 тыс. по состоянию на 13 декабря.
Побила ценовой рекорд и Ethereum — вторая по популярности криптовалюта. В этом году ее курс увеличился до исторического максимума в $4,6 тыс.
А по оценкам издания Fortune, общая капитализация криптовалютного рынка к началу ноября достигла $3 трлн — еще один рекорд. Для сравнения: это капитализация Apple или годовой ВВП Великобритании — пятой экономики мира!
Положительной динамике криптовалют способствовал высокий рост инфляции в мире, связанный со смягчением ведущими центробанками мира монетарной политики для облегчения восстановления экономики после локдауна 2020-го. Напомним, в ноябре этого года инфляция доллара достигла 9,4% — рекорд за последние 35 лет! А евро в октябре обесценился на 4,1% — это исторический максимум за все время существования общеевропейской валюты.
Соответственно — инвесторы ищут более устойчивые активы для инвестиций и «крипта» стала одним из них. Ведь, в отличие от традиционных (так называемых «фиатных») валют, которые центробанки эмитируют в зависимости от потребностей экономики, количество криптовалютных «монет» жестко ограничено алгоритмами. Поэтому эмиссию криптовалют невозможно увеличить по чьей-либо воле.
Конечно, это все не сравнимо с событиями 2017 года, когда биткоин за год вырос с $1 тыс. до $20 тыс. Однако устойчивое увеличение цены BTC после нескольких лет относительного затишья, а также появление и рост в 2021 году новых альткоинов (альтернативных криптовалют), принятие криптовалюты, как платежного инструмента многими бизнесами и отдельными странами, институциональное признание цифровых активов свидетельствуют о новом переосмыслении инвесторами и регуляторами потенциала этого рынка.
От возражения к принятию
2021-й имеет шансы войти в историю как год принятия криптовалют финансовыми институтами. До недавних пор большинство рыночных инструментов для операций с криптовалютами оставались специализированными, то есть такими, которые созданы именно для этого типа активов.
Но в 2021-м все больше традиционных финансовых компаний начали поддерживать операции с криптовалютами. PayPal, Venmo, Mastercard и даже Twitter и WhatsApp разрешили своим клиентам проводить транзакции в биткоинах. А Илон Маск пообещал, что за биткоины скоро можно будет купить Tesla.
Facebook и Google после нескольколетнего запрета снова разрешили рекламу криптовалютных проектов на своих площадках.
Более того, Сальвадор стал первой страной мира, где BTC был признан законным платежным средством. Это не вызвало восторга у граждан и даже негативно повлияло на курс криптовалюты, однако признание криптовалют, как официального платежного средства центробанком пусть не очень развитой, но признанной ООН страны — это, без преувеличения, исторический прорыв.
Стали активнее работать с криптовалютами и американские банки. Так, BNY Mellon, State Street и инвесткомпания BlackRock сделали доступными криптовалютные операции, а Goldman Sachs расширил список таких операций для своих клиентов.
Из негатива — в 2021 году правительство Китая провело несколько атак на криптовалюты. В Поднебесной операции с криптой признали незаконными и не исключили полный запрет на использование криптовалют.
После этого перестало работать около половины мировых мощностей, задействованных в операциях с биткоинами. Более того, китайские компании перестали продавать оборудование для майнинга. Что вызвало краткосрочный обвал на крипторынке, однако уже в декабре сеть майнинга биткоина полностью восстановила мощности.
Что касается будущего криптоактивов, звучали опасения и со стороны представителей МВФ и Федеральной резервной системы США, тем не менее сейчас ситуация выглядит так, что процесс принятия криптовалют уже не остановить.
Рай для спекулянтов
В 2021 году криптовалютный рынок пережил настоящее нашествие «альтокинов» — альтернативных криптовалют, которые росли чрезвычайно высокими темпами, а часто так же стремительно и падали. Многие из этих альтокинов оказались спекулятивным активом.
Вот некоторые самые известные альткоины 2021 года.
- Ethereum
Эту криптовалюту создавали не столько как платежное средство, сколько как платформу для создания децентрализованных онлайн-сервисов на базе блокчейна, — так называемых «умных контрактов», то есть компьютерных программ, которые автоматически реализуются, когда выполняются определенные условия.
Поскольку для операций с невзаимозаменяемыми токенами (NFT) используют преимущественно именно Ethereum, интерес к NFT вызвал в этом году стремительный рост этой криптовалюты, который характеризовался большой волатильностью. К примеру, в мае курс Ethereum достиг $4 тыс., к июлю обвалился вдвое, и снова начал стремительно расти.
- Dogecoin
Эту криптовалюту создали в 2013 году как пародию на биткоин. И до 2021-го она оставалась только пародией. Курс Dogecoin все эти годы не колебался и оставался на уровне $0,05. Но в апреле Илон Маск написал, что он инвестирует в эту валюту, и курс Dogecoin стремительно вырос — до $17,4, почти в 350 раз.
Но позже диалог основателя Tesla со своей матерью в эфире телеканала NBC снова обвалил курс Dogecoin.
— «Я в предвкушении своего подарка на День матери. Я надеюсь, это не Dogecoin?» — спросила Мэй Маск сына.
— «Да, это он», — ответил изобретатель.
Сейчас цена криптовалюты составляет $4,4.
- Shiba Inu
Эту криптовалюту создали в 2020-м как «убийцу» другого альткоина: Dogecoin. Твит Илона Маска вызвал в сентябре бурный рост этого коина, с $6 до $644 за 1 млн монет. Впрочем, после того, как хайп прошел, Shiba Inu снова начал обесцениваться.
- Squid Games
История этой монеты — пример манипуляции на хайпе в чистом виде. 1 ноября, на пиковой популярности сериала «Игра в кальмара», ее стоимость выросла более чем в 3 тыс. раз — с $0,1 до $300 за монету. Но уже через несколько дней снова опустилась до начального уровня.
Чего ждать в 2022-м?
Мало кто берется давать прогнозы о развитии событий на криптовалютном рынке. Ведь слова «криптовалюты» и «волатильность» можно считать синонимами. Однако некоторые эксперты все же высказали осторожные предсказания.
Так, по мнению Джона Патрика Ли, партнера компании Van Eck Associates Corporation, в 2022 году биткоин продолжит развиваться с точки зрения институционального принятия и не исключено, что появится условный Сальвадор 2.0, то есть еще одна страна объявит криптокоин законным платежным средством.
А Билли Бамбро, контрибутор Forbes по блокчейну и криптовалютам, уверен, что в 2022 году США смогут принять несколько законов, которые будут регулировать использование криптовалют. Это должно обеспечить устойчивый рост «крипты» в перспективе.
Поэтому Майк МакГлоун, старший стратег Bloomberg Intelligence, считает, что уже в следующем году биткоин может пробить психологическую отметку в $100 тыс.
Впрочем, несмотря на оптимистические прогнозы, не стоит исключать и появление «черных лебедей», которые негативно повлияют на рынок.
Так, высокая энергозатратность майнинга биткоинов часто порождает мошеннические схемы несанкционированного отбора электроэнергии. Достаточно вспомнить недавний скандал, связанный с тем, что Игорь Коломойский организовал криптоферму на заводе в Запорожье и закупал для этого дешевую электроэнергию.
Это приводит к тому, что многие страны мира ограничивают майнинг из-за дефицита электроэнергии. Акцент на устойчивое развитие и внимание к экологическим проблемам может усугубить этот тренд — ведь распространение ВИЭ приведет к удорожанию электроэнергии.
Поэтому известный анонимный биткоин-аналитик PlanB в своем Twitter предупреждает, что, несмотря на грядущий рост, криптовалюты переживут еще не одно падение. Главный вопрос — когда и насколько сильным оно окажется. А вот на этот вопрос ответа не даст никто.
